Combien faut-il vraiment pour prendre sa retraite confortablement?
La question revient souvent en planification financière : « combien dois-je épargner pour vivre confortablement à la retraite? » Il n’existe malheureusement pas de réponse universelle. Le montant nécessaire dépend du mode de vie souhaité, des revenus provenant des régimes privés ou publics, de l’épargne accumulée, de l’inflation et de l’espérance de vie.
Il existe une démarche structurée permettant d’estimer de façon réaliste le capital nécessaire pour financer sa retraite. En suivant quelques étapes clés et en utilisant des méthodes de calcul adaptées à votre situation, il devient beaucoup plus facile de fixer un objectif d’épargne réaliste et de mettre en place un plan pour l’atteindre.
Les quatre étapes d’une bonne planification de retraite
Une planification de retraite débute toujours par une analyse des besoins. L’objectif consiste à déterminer si les revenus disponibles permettront de financer le mode de vie souhaité.
Cette démarche se résume en quatre étapes :
1. Déterminer le revenu annuel nécessaire à la retraite;
2. Calculer les revenus garantis provenant de sources autres que les placements (RRQ, PSV, régime de retraite privé ou public, etc.);
3. Calculer l’insuffisance ou l’excédent de revenus;
4. Déterminer le capital à accumuler.
Comment calculer le revenu nécessaire à la retraite?
Trois méthodes sont couramment utilisées.
A. La méthode du pourcentage du revenu
Cette méthode consiste à estimer le revenu nécessaire à la retraite en appliquant un pourcentage au revenu gagné avant la retraite. À titre indicatif, lorsqu’une personne se situe encore à plus de 10 ou 15 ans de la retraite, on considère souvent qu’un objectif correspondant à environ 70 % du revenu actuel permet de maintenir un niveau de vie semblable à celui d’aujourd’hui. Cette approche a l’avantage d’être simple et rapide à appliquer, ce qui en fait un bon point de départ pour une estimation préliminaire.
B. La méthode budgétaire
Il s’agit de la méthode la plus complète. Elle consiste à dresser la liste de toutes les dépenses prévues à la retraite : logement, alimentation, loisirs, voyages, véhicules, soins de santé, impôts, cadeaux aux enfants ou petits-enfants, etc. Cette approche repose entièrement sur le mode de vie souhaité plutôt que sur la situation actuelle.
Bien que cette méthode soit la plus précise, elle demande davantage de temps de réflexion. Elle est souvent utilisée à quelques années de la retraite.
C. La méthode du revenu actuel ajusté
La dernière méthode, à la fois simple, rapide et relativement précise, consiste à prendre comme point de départ le revenu net actuel du ménage, puis à l’ajuster en fonction des changements anticipés à la retraite.
Elle comporte trois étapes :
1. Additionner les revenus nets actuels du ménage;
2. Soustraire les dépenses qui disparaîtront à la retraite, comme les cotisations au REER, les frais liés au travail, les paiements hypothécaires si la maison est payée et les dépenses liées aux enfants devenus autonomes. Ajouter ensuite les nouvelles dépenses prévues à la retraite, comme les voyages, les loisirs, les rénovations ou d’autres projets.
3. Calculer les dépenses courantes nettes à la retraite, puis estimer l’impôt afin d’obtenir le revenu nécessaire avant impôt.
Cette méthode constitue une excellente base qui peut ensuite être adaptée aux projets et au style de vie de chacun.
Exemple de la méthode du revenu actuel ajusté
| Revenu annuel après impôt du ménage | 160 000 $ |
| Dépenses qui disparaîtront à la retraite : Prêt hypothécaire Dépenses liées aux enfants Frais liés au travail Cotisations d’épargne retraite | (22 000$) (16 000$) (6 000$) (18 000$) |
| Dépenses courantes à la retraite après impôt | 98 000 $ |
| Dépenses courantes à la retraite avant impôt* | 140 000 $ |
Calculer l’insuffisance de revenus
La différence entre les revenus nécessaires et les revenus garantis représente le revenu qui devra être financé par l’épargne personnelle.
Aujourd’hui, plusieurs outils permettent d’effectuer cette analyse rapidement. Le calculateur SimulRetraite[i], par exemple, intègre automatiquement les prestations du RRQ ainsi que les bonifications liées à l’historique de revenus. De son côté, le calculateur du CFFP[ii] permet de mesurer l’impact financier du report des rentes gouvernementales et d’évaluer, en conséquence, la portion de revenu qui devra être générée par l’épargne personnelle.
La « règle des 25 dollars »
Une fois le manque à gagner établi, il reste à déterminer le capital nécessaire pour le financer. Cette règle consiste à multiplier le revenu annuel qui devra provenir de l’épargne par 25.
Par exemple, une personne qui doit générer 40 000 $ par année grâce à ses placements devrait viser un portefeuille d’environ 1 million de dollars (40 000 $ × 25) en début de retraite.
Prévoir 25 $ d’épargne pour chaque dollar de revenu souhaité à la retraite offre une marge de sécurité face aux imprévus, à l’évolution des taux d’intérêt et à l’augmentation de l’espérance de vie. Dans certains cas, notamment lorsque des dépenses importantes en soins de santé sont anticipées, certains spécialistes recommandent même d’utiliser un facteur de 30.
Les règles simplifiées permettent d’obtenir rapidement un ordre de grandeur, tandis que les calculateurs spécialisés et les projections financières offrent une analyse beaucoup plus précise. L’important est surtout de commencer cette démarche le plus tôt possible. Plus la planification de retraite est effectuée à l’avance, plus il devient possible d’ajuster l’épargne et de se préparer à profiter pleinement de cette nouvelle étape de vie.
[i] Calculateur SimulRetraite : retraitequebec.gouv.qc.ca/fr/services-ligne-et-outils/dossier
[ii] Calculateur CFFP :Épargne requise et régimes publics de retraite – CFFP
